市場逆行之下，市場呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化

　　2012年以來，國內(nèi)教育用投影機(jī)市場就進(jìn)入萎縮狀態(tài)。這與教學(xué)多媒體市場整體保持15-25%的增幅形成了鮮明對比。導(dǎo)致需求增長而教學(xué)投影銷量下滑的根本原因是交互平板產(chǎn)品的競爭。

　　截止目前為止，交互平板產(chǎn)品的市場增長，依然是投影產(chǎn)品教學(xué)應(yīng)用市場的最大殺手。據(jù)奧維云網(wǎng)研究數(shù)據(jù)，2017年第一季度IWB(交互顯示產(chǎn)品：包含投影白板和交互智能平板) 出貨為19.8萬臺，銷售額突破28億元，實(shí)現(xiàn)雙料上漲。其中，交互平板產(chǎn)品出貨達(dá)到12.8萬臺，同比增長率19.8%;投影白板產(chǎn)品呈現(xiàn)負(fù)增長態(tài)勢，同比下滑7.3個(gè)百分點(diǎn)，出貨為7萬臺。

　　這一數(shù)據(jù)中交互平板產(chǎn)品的市場占比高達(dá)64.6%，雖然略低于去年全年市場的65.1%，但是依然表現(xiàn)出較強(qiáng)的市場增長態(tài)勢。按照以往歷年的數(shù)據(jù)看，第一季度往往是投影白板占比的全年最高點(diǎn)。借此業(yè)內(nèi)預(yù)測全年教學(xué)市場，交互平板產(chǎn)品市場占比會在70%左右。投影白板全年銷量極可能跌破30萬臺。

　　對于投影顯示而言，這是一個(gè)相當(dāng)嚴(yán)峻的形勢。但是，在交互平板保持增長的同時(shí)，教學(xué)投影也不是沒有亮點(diǎn)。這個(gè)亮點(diǎn)就是激光等固態(tài)光源產(chǎn)品銷量的大幅增長：激光顯示2016年已經(jīng)占到投影白板產(chǎn)品2成份額。2017年這一數(shù)字至少將翻一番。

　　抓住市場機(jī)遇，投影機(jī)可打教育翻身仗

　　在2015-2016年的普教市場中，有一個(gè)跨越了投影和液晶交互設(shè)備技術(shù)差異的“共同”規(guī)律：即，教學(xué)顯示大尺寸化。

　　交互液晶平板產(chǎn)品，在2012年以來實(shí)現(xiàn)了主要銷售尺寸從50英寸到65英寸的轉(zhuǎn)變，到2016年70+以上產(chǎn)品占比高達(dá)3成。投影白板產(chǎn)品則實(shí)現(xiàn)了從70+主導(dǎo)，到80+主導(dǎo)的轉(zhuǎn)變——2016年75+以上尺寸產(chǎn)品占據(jù)投影白板銷量的9成以上。

　　且，在大尺寸方向上，投影表現(xiàn)出比液晶顯示的領(lǐng)先優(yōu)勢：即80+英寸以上電子白板絕大部分市場份額來自于投影顯示。特別是激光顯示在90+以上尺寸上牢牢占據(jù)統(tǒng)治地位。

　　教學(xué)顯示大尺寸化，這是教學(xué)多媒體行業(yè)的根本趨勢。這個(gè)趨勢就是投影產(chǎn)品打翻身仗的依靠。目前，只有投影顯示能夠經(jīng)濟(jì)的實(shí)現(xiàn)80+英寸以上的大尺寸顯示。而教學(xué)集采市場，雖然隨著國家財(cái)力的增加，已經(jīng)告別了簡單“最低價(jià)”方案模式，但是依然是“資金緊張”的領(lǐng)域。至少采購者希望每分錢都用在刀刃上。這種市場行情，決定了，一種技術(shù)在顯示大型化后的長期經(jīng)濟(jì)性，是這種技術(shù)受教學(xué)市場歡迎的核心基礎(chǔ)。

　　2016年年中以來，液晶交互平板產(chǎn)品進(jìn)入價(jià)格上漲通道。這也是今年一季度教學(xué)交互市場，液晶交互平板份額低于去年四季度的一個(gè)顯著原因。據(jù)稱，今年一季度同比去年一季度，交互平板產(chǎn)品報(bào)價(jià)均價(jià)至少有一到兩成的提高。雖然，很多企業(yè)企圖維持最終成交價(jià)格在低位，但是這是以損傷本已經(jīng)微薄的行業(yè)利潤為基礎(chǔ)的，難以長期持續(xù)。即2017年交互平板產(chǎn)品不會走出“好的行情態(tài)勢”。

　　事實(shí)上，2016年年中到現(xiàn)在，激光等固態(tài)光源投影的價(jià)格下降，與液晶交互平板的成本上漲，形成了一個(gè)鮮明的對比。這個(gè)對比是激光帶領(lǐng)下固態(tài)光源投影產(chǎn)品在教育市場上演逆襲的有利機(jī)遇。

　　固態(tài)光源，教育投影翻身仗的根本

　　對于教學(xué)顯示行業(yè)，投影顯示產(chǎn)品的發(fā)展，低成本和大型化是主要的支撐點(diǎn)。

　　從競爭角度看，液晶顯示技術(shù)，包括其繼任者OLED顯示技術(shù)，難以在80+以上尺寸實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)性。即便11代液晶面板線從2018年開始進(jìn)入量產(chǎn)過程，80+以上液晶產(chǎn)品的成本也難以下降到目前65英寸液晶的可比水平。

　　藉此，市場分析認(rèn)為，投影機(jī)牢牢把握90+以上交互教學(xué)市場，80-90市場投影和液晶平分天下，80以下市場交互平板主導(dǎo)，這樣的格局將是2018年之后，11代液晶面板線投產(chǎn)背景下，交互教學(xué)市場的基本格局。

　　因此，教學(xué)交互顯示市場，投影產(chǎn)品究竟能占據(jù)多大份額，主要取決于85+英寸以上產(chǎn)品的市場份額有多大，取決于95+、100+電子白板的需求程度。而這個(gè)需求的大小，并不由教學(xué)市場自身的“內(nèi)在應(yīng)用”決定：事實(shí)上，今天的教學(xué)顯示設(shè)備的尺寸，對于傳統(tǒng)黑板而言還是比較小的，具有更大顯示尺寸的多媒體設(shè)備，對于加強(qiáng)教學(xué)質(zhì)量很有幫助——阻擋更大白板產(chǎn)品入市的根本還在于“可承受”的成本。

　　一方面，更大尺寸的液晶產(chǎn)品不僅成本高昂，而且產(chǎn)能有限、產(chǎn)品體積和重量很大，這些因素都不利于交互液晶產(chǎn)品持續(xù)大型化。另一方面，投影白板的大型化，雖然不受紅外交互等技術(shù)的限制，卻在4000+亮度產(chǎn)品上受到了“成本瓶頸”的影響——汞燈光源亮度提高，成本提高明顯、燈泡壽命下降顯著。這些問題的解決則需要依靠“新技術(shù)”。

　　整體而言，固態(tài)光源技術(shù)，包括激光、HLD和混合光源，目前都已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)4000+亮度產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)制造，且沒有耗材成本。(只不過，這類產(chǎn)品體積往往比傳統(tǒng)投影大一點(diǎn)。不過，幸好教學(xué)市場對產(chǎn)品體積上50%到1倍的增長并不敏感。)同時(shí)，固態(tài)光源技術(shù)，包括激光、HLD和混合光源都是高顯色光源，在同等亮度下，其畫面的可識別性要好于汞燈產(chǎn)品。

　　這兩點(diǎn)決定了，只有新型固態(tài)光源投影才能實(shí)現(xiàn)教學(xué)顯示的100+英寸應(yīng)用中高亮、高顯示性能電子白板的經(jīng)濟(jì)性。所以，可以有如下邏輯：教學(xué)顯示市場，投影保持份額的基礎(chǔ)必須建立在“白板越來越大，以至于甩開液晶顯示的經(jīng)濟(jì)尺寸”的基礎(chǔ)之上;同時(shí)投影白板必須實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)性(單機(jī)成本下降和耗材成本下降)與高亮顯示性能的最優(yōu)組合。這種邏輯即是說，教學(xué)投影市場的翻身仗必然要依賴于“固態(tài)光源”產(chǎn)品。

　　固態(tài)光源多種思路并進(jìn)，市場繁榮可期

　　投影機(jī)實(shí)現(xiàn)固態(tài)光源的好處非常多。例如零耗材成本、終身壽命內(nèi)的亮度一致性、高顯色性能、非更換光源組件可以實(shí)現(xiàn)整機(jī)更好的密封性等等。這些優(yōu)勢是投影行業(yè)為何一直致力于研發(fā)高可靠固態(tài)光源產(chǎn)品的原因所在。

　　目前，投影機(jī)市場有三種比較成熟的固態(tài)光源技術(shù)：激光投影、HLD光源和混合光源技術(shù)。三種技術(shù)雖然各自具有各自的優(yōu)缺點(diǎn)，但是卻都具有固態(tài)光源的“共同優(yōu)勢”。這三種技術(shù)在教學(xué)市場都有應(yīng)用和斬獲，構(gòu)成了固態(tài)光源“大繁榮”的基本面。

　　首先，激光投影是應(yīng)用最廣泛的投影固態(tài)光源技術(shù)。在單片式DLP投影機(jī)上，激光技術(shù)的國內(nèi)市場滲透率已經(jīng)超過5%，成為一種主流技術(shù)。其次，HLD光源即是高亮LED光源，目前可以實(shí)現(xiàn)RGB三原色系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)顯示。從產(chǎn)品技術(shù)體系看，其對三片式系統(tǒng)比熒光色輪技術(shù)要友好一些，RGB三原色的特征也深受高色彩需求用戶的歡迎。第三，混合光源技術(shù)是融合激光顯示和高亮LED光源的產(chǎn)品，其出發(fā)點(diǎn)是在既有技術(shù)條件下，創(chuàng)造出更為經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)品。混合光源也是經(jīng)濟(jì)性固態(tài)光源投影機(jī)目前的主導(dǎo)產(chǎn)品。

　　雖然固態(tài)光源投影技術(shù)已經(jīng)基本成熟，但是在整個(gè)投影市場中其占比依然比較小。這主要由產(chǎn)品價(jià)格決定。即大多數(shù)投影機(jī)所處的3000-8000元價(jià)位，依然是多數(shù)固態(tài)光源產(chǎn)品的禁區(qū)：市場規(guī)模和成本之前的反饋關(guān)系，是固態(tài)光源投影機(jī)大規(guī)模普及的最大阻礙。突破這一阻礙需要市場循序漸進(jìn)的努力。

　　但是，即便固態(tài)光源產(chǎn)品暫時(shí)市場份額不高，并不代表其市場活躍度就低。例如行業(yè)早已有“無激光不投影”的說法。即是說，投影機(jī)的未來屬于激光技術(shù)。包括本土企業(yè)、日系、臺系廠商們，在固態(tài)光源上已經(jīng)形成共識，市場的疑慮只在于不同技術(shù)如何瓜分市場，以及固態(tài)光源徹底取代汞燈的時(shí)間節(jié)點(diǎn)在哪里。

　　在這種行業(yè)大環(huán)境下，市場“整裝”程度最好的教學(xué)集采領(lǐng)域，就成了固態(tài)光源一展身手的好陣地。一方面，教學(xué)集采具有極大的采購理性，重視產(chǎn)品的長期應(yīng)用價(jià)值。這就有利于廠商們靠固態(tài)光源的硬實(shí)力說服采購者。另一方面，教學(xué)顯示市場在交互平板和投影白板的激烈競爭中，廠商也有足夠利益驅(qū)動差異化產(chǎn)品和技術(shù)的發(fā)展，包括大尺寸化的白板和終生零耗材的概念，促使固態(tài)光源在教學(xué)市場開花結(jié)果。

　　2017年固態(tài)光源教學(xué)市場再掀風(fēng)云

　　投影市場固態(tài)光源技術(shù)的發(fā)展趨勢是“越來越繁榮”。2017年更是如此。

　　一方面激光光源投影在教學(xué)市場會繼續(xù)突飛猛進(jìn)。全年市場向15-20萬臺看齊。甚至在教學(xué)白板領(lǐng)域超過傳統(tǒng)汞燈產(chǎn)品的銷量規(guī)模。同時(shí)激光教學(xué)產(chǎn)品的價(jià)格也會進(jìn)一步下降，一般3300流明產(chǎn)品，報(bào)價(jià)普遍低于萬元，甚至下滑到8000+是可期事件。同時(shí)，更多的4000亮度的產(chǎn)品也會進(jìn)入工程應(yīng)用環(huán)節(jié)。投影白板高亮大尺寸概念必然進(jìn)一步發(fā)酵。

　　另一方面，HLD光源市場供應(yīng)在2017年春明顯增加。2017年將是HLD光源布局的關(guān)鍵一年。這一技術(shù)產(chǎn)品逐漸熱鬧起來，有助于市場競爭的多元化，并擴(kuò)大固態(tài)光源投影的市場認(rèn)知和號召力。部分新興品牌也會以HLD作為差異化賣點(diǎn)，進(jìn)入市場博弈的錯(cuò)位競爭序列。

　　同時(shí)，混合光源陣營必然進(jìn)一步擴(kuò)大。在固態(tài)光源產(chǎn)品價(jià)格整體向下的背景下，混合光源的價(jià)格優(yōu)勢會得到更大的市場認(rèn)同。以混合光源作為經(jīng)濟(jì)性固態(tài)光源產(chǎn)品的方向，是增強(qiáng)整個(gè)投影白板行業(yè)在交互教學(xué)市場競爭力的不錯(cuò)選擇。預(yù)期更多的本土品牌和日系品牌會加大混合光源投影的市場營銷力度。

　　整體上，2017年以教學(xué)應(yīng)用為主要市場方向，固態(tài)光源市場必然比以往都會熱鬧。如果能夠很好的結(jié)合液晶交互平板的漲價(jià)周期，固態(tài)光源投影則可以打出一個(gè)不錯(cuò)的“投影顯示結(jié)構(gòu)化翻身仗”，為未來投影白板的教學(xué)應(yīng)用市場建立鞏固的根據(jù)地。

　　即，2017年教學(xué)投影顯示的看點(diǎn)，并不在于市場總量的變化，而在于激光等固態(tài)光源的崛起速度、在于不同固態(tài)光源之間的份額結(jié)構(gòu)和價(jià)格走勢、在于固態(tài)光源投影能多大程度上利用液晶顯示產(chǎn)品的漲價(jià)周期打出先手牌。